Рынок картона России 2026

Рынок картона в России вступил в 2025–2026 годы в фазу структурных изменений на фоне замедления экономики, перераспределения потребительского спроса и ужесточения экологических требований. При умеренно снижающемся производстве целлюлозы и высокой волатильности цен предыдущих лет отрасли удалось сохранить устойчивость за счет развития гофроупаковки, импортозамещения и технологической модернизации.

​Производство целлюлозы и сырьевая база

Объем производства целлюлозы в России в 2022–2025 годах остается относительно стабильным, но с тенденцией к небольшому снижению. Если в 2022 году выпуск древесной целлюлозы и целлюлозы из прочих волокнистых материалов составлял 8,77 млн тонн, то к 2025 году показатель снизился до 8,42 млн тонн. Основу сырьевой базы составляет древесная натронная и сульфатная целлюлоза (кроме растворимых сортов), на нее приходится порядка 66% общего выпуска, и именно динамика этой категории определяет тренд на рынке в целом.

Снижение производства целлюлозы связано прежде всего с ограниченным спросом и высокой стоимостью логистики на внешние рынки. Попытки вертикально интегрированных компаний перераспределить сырье на внутренний рынок за счет снижения цен и замещения макулатуры целлюлозой в производстве гофрокартона оказались краткосрочными и не привели к устойчивой смене технологической модели. Предприятия вернулись к традиционной схеме с опорой на макулатурную массу, что отражает как ценовую чувствительность производителей упаковки, так и растущую значимость вторичного сырья в отрасли.

Таблица 1. Производство целлюлозы древесной и целлюлозы из прочих волокнистых материалов в РФ 2022-2025, тыс. тонн

Источник: Росстат

Производство основных видов картона

После волатильного 2022 года производство ключевых видов картона в России демонстрирует разнонаправленную динамику. По итогам 2023 года выпуск гофрированного картона в рулонах или листах увеличился на 4,5%, а тест-лайнера — на 4,2%, тогда как производство небеленого немелованного тарного картона (крафт-лайнера) сократилось почти на 3,8%. В 2024 году рынок вышел на фазу восстановления: выпуск крафт-лайнера вырос до 2,13 млн тонн, тест-лайнера — до 1,01 млн тонн, а в 2025 году объемы близки к достигнутым пикам.

​Таблица 2. Производство основных видов картона в РФ, 2022 — 2025 гг., тыс. тонн

Источник: Росстат

Рост производства подкрепляется расширением мощности отрасли по оборудованию: выпуск машин и комплектующих для изготовления бумаги и картона в 2024 году превысил 2,33 млрд руб. против 1,58 млрд руб. в 2023-м, что сигнализирует о модернизации производственной базы. В 2025 году показатель несколько скорректировался до 2,25 млрд руб., но остался существенно выше уровней 2022–2023 годов. Это создает задел для дальнейшего роста сегмента тарных картонов и гофропродукции в среднесрочной перспективе.

Таблица 3. Производство оборудования для изготовления бумаги и картона и его частей в РФ 2022-2025, млрд. руб.

Источник: Росстат

Цены и рентабельность: стабилизация после турбулентности

Ценовая конъюнктура на рынке картона после резких колебаний 2022–2023 годов перешла к относительной стабилизации. Индексы цен производителей по ряду позиций в 2024–2025 годах колебались в умеренном диапазоне, без повторения шоковых скачков, наблюдавшихся ранее. Средние цены производителей в 2024–2025 годах демонстрируют стабилизацию после колебаний предыдущих периодов. В 2025 году крафт-лайнер реализовывался в среднем по 45,2 руб. за кг, тест-лайнер — по 38,1 руб. за кг, что ниже уровней 2024 года, но остается в диапазоне, не повторяющем шоковых скачков 2021–2022 годов. Стоимость гофрированного картона в рулонах и листах сохранилась на уровне около 26,7 руб. за кв. м в 2024–2025 годах, что также ниже исторических максимумов, зафиксированных в начале 2022 года.

​Таблица 4. Индексы цен производителей картона 2021 — 2024, % январь к январю предыдущего года

Источник: Росстат

Средние цены производителей картона в РФ

Источник: Росстат

Рынок гофроупаковки демонстрирует сходную картину: индексы цен на ящики и коробки из гофрированной бумаги и картона сильно колебались до 2023 года, однако в 2024-м динамика стала более плавной. Средняя цена ящиков и коробок из гофрокартона в 2024 году достигла 36,7 руб. за кв. м (против 33,8 руб. в 2022-м), а складывающейся тары из негофрированного картона — 71,3 руб. за кв. м.

Таблица 6. Индексы цен производителей ящиков и коробок из картона, % январь к январю предыдущего года

Источник: Росстат

Таблица 7. Средние цены производителей ящиков и коробок в РФ, 2022 — 2025, руб/м²<м/span>

Источник: Росстат

Производство гофроупаковки и других изделий из картона

Производство продукции из картона в 2022–2025 годах смещается в сторону гофроупаковки и сопутствующих изделий. Производство продукции из картона в 2022–2025 годах смещалось в сторону гофроупаковки и сопутствующих изделий. Выпуск ящиков и коробок из гофрированной бумаги или картона, достигнув пика в 3,75 млн тонн в 2024 году, в 2025 году составил 3,59 млн тонн, что на 4,3% ниже предыдущего года, но по-прежнему превышает уровень 2022 года (3,39 млн тонн). Одновременно происходит постепенное снижение выпуска складывающихся коробок из негофрированного картона — с 361,8 тыс. тонн в 2022 году до 241,5 тыс. тонн в 2025-м, что отражает переориентацию рынка на более технологичную и экономичную гофротару.

​Сегменты смежной продукции демонстрируют смешанные тенденции. Производство регистрционных журналов, бухгалтерских книг и других канцелярских принадлежностей из бумаги и картона после роста в 2023 году (до 3,24 млрд шт.) в 2024–2025 годах находится в состоянии стагнации, что может свидетельствовать о насыщении рынка и цифровизации документооборота. Напротив, выпуск ярлыков и этикеток из картона растет двузначными темпами — до 16% в 2024 году, поддерживаемый развитием FMCG, private label и маркетинговых активностей ритейла. Отдельно стоит отметить расширение сегмента одноразовой посуды и аналогичных изделий из бумаги и картона: здесь фиксируется рост выручки (до 13,0 млрд руб. в 2023 году), что отражает устойчивый тренд на замену пластиковой упаковки более экологичными решениями.

​Таблица 8. Производство гофроупаковки и других изделий из картона в РФ 2022-2025

Источник: Росстат

Рентабельность производства картона и изделий из него

По уровню рентабельности российский рынок картона сохраняет среднюю инвестиционную привлекательность, хотя маржа заметно снижается по мере роста затрат и ужесточения регулирования. В 2022 году производство картона демонстрировало высокий уровень рентабельности — около 30–31%, в 2023 году показатель снизился до 16%, а в 2024-м вновь вырос до 24,3%, прежде чем скорректироваться до 11,5% в 2025 году. Для производства изделий из бумаги и картона, а также гофрированной бумаги, картона и тары характерен стабильный «средний» уровень рентабельности в диапазоне 9–18%, без резких провалов ниже порога окупаемости.

​​Таблица 9. Уровень рентабельности проданных товаров в РФ, %

Источник: Росстат

Более детальный срез по видам сырья показывает формирование новой структуры доходности. Так, по данным за первое полугодие 2025 года производство картона из древесной массы стало убыточным (порядка —2,1%), тогда как выпуск картона из макулатурной массы обеспечивает рентабельность около 21%, а картон из целлюлозы сохраняет прибыльность на уровне примерно 13,6%. Это подтверждает смещение отрасли в пользу макулатурных решений: они менее капиталоемки, лучше вписываются в экологическую повестку и позволяют компенсировать рост затрат на сырье, логистику и выполнение новых требований по переработке упаковки.

Таблица 10. Уровень рентабельности проданного картона по типам сырья в РФ, %

Источник: Росстат

Экспорт картона и гофроупаковки из России

Экспорт картона и гофроупаковки в 2024–2025 годах играет поддерживающую, но пока не доминирующую роль для российского рынка. По оценкам экспертов, новые мощности, введенные в 2024–2025 годах (включая комбинат в Усть-Илимске с мощностью около 600 тыс. тонн крафт-лайнера), сформировали профицит сырья и создали предпосылки для наращивания экспортных поставок. На фоне сокращения импорта тарных картонов и роста доли отечественного производства свыше 95% экспортные операции становятся естественным каналом разгрузки внутреннего рынка, однако их объем пока не превышает 10% от выпуска.

​Основные экспортные потоки ориентированы на дружественные страны, прежде всего в азиатском направлении, где сохраняется спрос на крафт-лайнер, тест-лайнер и продукцию глубокой переработки. При этом высокая стоимость логистики и санкционные ограничения по-прежнему ограничивают масштаб экспорта, делая его чувствительным к изменению транспортных тарифов и валютного курса. В перспективе 2026–2027 годов расширение экспортных направлений может стать одним из ключевых каналов роста для крупных вертикально интегрированных игроков, однако потребует дальнейшей адаптации продуктового портфеля и сервисных моделей под требования внешних рынков.

Факторы развития и ключевые тренды рынка

Рынок картона и гофроупаковки в 2026 году развивается под влиянием сразу нескольких разнонаправленных факторов. С одной стороны, совокупное потребление гофроупаковки (без учета онлайн-сегмента) сократилось примерно на 1,2% из-за замедления жилищного строительства и снижения спроса на товары для дома и ремонта. С другой стороны, пищевой сектор и экспорт частично компенсировали падение, а новые мощности и профицит сырья позволили удержать цены от резкого роста.

​Ключевые макроэкономические ограничения для отрасли — высокая ключевая ставка ЦБ, слабая кредитная активность, рост налоговой нагрузки и инфляционное давление. На уровне отраслевой конъюнктуры существенное влияние оказывают замедление в обрабатывающей промышленности и структурные изменения в потреблении, включая смещение спроса в пользу более дешевых форматов и private label.

Драйверы роста

Главным драйвером остается взрывной рост электронной коммерции. В 2024–2025 годах онлайн-продажи увеличились на 36–42%, а доля ритейла и маркетплейсов в потреблении гофроупаковки достигла примерно 7%, при этом данный сегмент растет в два раза быстрее рынка в целом. Это прямо повышает спрос на транспортные короба и специализированные решения для логистики и последней мили.

​Среди других важных драйверов: импортозамещение в пищевой промышленности и фармацевтике, что стимулирует потребление групповой и транспортной тары; развитие СТМ и промоактивности ритейла, усиливающее спрос на кашированную и печатную упаковку; а также устойчивый спрос на локальные бренды. Пищевая промышленность сохраняет статус крупнейшего потребителя гофроупаковки с долей до 60%, в то время как сегменты мебели, кормов для животных и непродовольственных товаров демонстрируют рост 5–10% ежегодно.

Экологическая повестка и регулирование

Экологический фактор становится одним из ключевых структурных драйверов рынка. С 1 сентября 2025 года в России были введены ограничения на отдельные виды пластиковой упаковки и усиливаются требования по использованию вторсырья, что заметно повышает привлекательность картонной и бумажной тары. Параллельно с 2025 года вступили в силу новые нормы обращения с отходами: производители и импортеры обязаны обеспечивать переработку не менее 55% выпущенной упаковки (против 10–45% ранее), а базовые ставки экологического сбора увеличились в среднем на 15% относительно 2024 года с последующим ростом.

​Эти изменения усилили нагрузку на бизнес, повышая себестоимость и требуя дополнительных инвестиций в переработку и логистику. Вместе с тем они формируют окно возможностей для компаний, готовых выстраивать замкнутые циклы сбора макулатуры, внедрять легковесные конструкции и повышать долю перерабатываемого сырья до 70–80% в новых партиях продукции. У лидеров рынка уже сегодня доля легких лайнеров и флютингов достигает около 20%, что позволяет снизить вес упаковки на 10–15% и сократить логистические расходы без потери прочности.

​Цифровизация и региональное развитие

На стороне предложения важнейшими трендами становятся цифровизация и персонализация упаковки. Растет доля тиражей с полноцветной печатью, сложной высечкой и индивидуальным дизайном, что особенно востребовано в сегментах e-commerce, FMCG и private label. Компании инвестируют в гибкие производственные линии, способные быстро перенастраиваться под короткие и средние серии, а также в ИТ-решения для интеграции с системами заказчиков.

​Региональная экспансия федеральных сетей в Сибирь и на Дальний Восток стимулирует развитие локальных производств гофроупаковки, сокращая плечо поставки и повышая устойчивость цепочек. Одновременно продолжается консолидация рынка: десятка крупнейших игроков контролирует порядка 51% сегмента гофроупаковки, активно наращивая мощности, поглощая небольшие предприятия и фактически формируя ценовую повестку. В условиях роста ключевой ставки и удорожания заемного капитала доступ к инвестициям и масштаб становится критическим фактором конкурентоспособности.

​Перспективы рынка

С учетом текущих структурных факторов эксперты ожидают умеренный рост рынка картона и гофроупаковки в 2026–2027 годах на уровне 4–8% ежегодно при условии сохранения макроэкономической стабильности. Основными драйверами останутся развитие электронной коммерции, экспорт в дружественные юрисдикции, углубление импортозамещения и дальнейшее вытеснение пластика в упаковке. Реализация новых норм по обращению с отходами и рост ставок экологического сбора в 8–15 раз по отдельным позициям будут ограничивать маржинальность, но одновременно стимулировать технологические улучшения, инвестиции в переработку и формирование новых ниш для премиальной и функциональной упаковки.

​Компании, готовые модернизировать оборудование, повышать энергоэффективность, развивать сервисные модели для e-commerce и маркетплейсов и выстраивать циркулярные цепочки обращения сырья, смогут не только адаптироваться к ужесточающимся условиям, но и усилить конкурентные позиции. В этих условиях особое значение будут иметь консолидация, доступ к инвестиционным ресурсам, партнерство с ритейлом и промышленными потребителями, а также гибкость в работе с нормативными изменениями и экологической повесткой.

Заключение

Российский рынок картона проходит через период структурного давления, когда одновременно действуют разнонаправленные факторы: замедление жилищного строительства и спроса на товары для ремонта, рост онлайна и пищевой отрасли, ужесточение экорегулирования и профицит мощностей. Высокая ключевая ставка, рост налоговой нагрузки, удорожание труда и новые требования по переработке упаковки повышают себестоимость и ограничивают инвестиционные возможности компаний.

​В среднесрочной перспективе потенциал роста рынка оценивается в 4–8% ежегодно за счет дальнейшего развития электронной коммерции, расширения экспорта в дружественные страны и замещения пластиковой упаковки. Выиграют игроки, которые смогут сочетать технологическую модернизацию с консолидацией активов, формированием замкнутых цепочек обращения сырья и развитием клиентских сервисов для ритейла и маркетплейсов.

Андрей Широких
Генеральный директор Лаборатории Маркетинговых Исследований МаркетингЛАБ

Источники: Росстат, материалы RosUpak